الكشف عن المعروض العالمي معركة الطلب
I. جنون مسحوق الكوبالت: توقف صادرات جمهورية الكونغو الديمقراطية + اندفاع عالمي للطاقة الجديدة
1جمهورية الكونغو الديمقراطية تقطع 80% من إمدادات الكوبالت العالمية
إمدادات جمهورية الكونغو الديمقراطية78% من الكوبالت في العالمفي فبراير 2025، أعلنت فجأة4 أشهر تعليق تصدير مواد الكوبالت الخاموواجهت مصانع الصهر العالمية أزمة المواد الخام، حيث انخفضت معدلات التشغيل إلى 58%.حتى الشركات الصغيرة إلى المتوسطة أغلقت، دفع مسحوق الكوبالتارتفعت الأسعار الفورية بنحو 3500 ين/طن في شهر واحدأكبر قفزة منذ عام 2024.
2الطاقة الجديدة ومنتجات 3C تؤدي إلى صراع الكوبالت، وتستنزف المخزونات
مبيعات السيارات العالمية للطاقة الجديدة من المقرر أن ترتفع بنسبة 25% في عام 2025.بطاريات الليثيوم الثلاثية (للسيارات الكهربائية) وبطاريات الكوبالت الحمض (للوجهات 3C)والتي ارتفعت إلى ما يزيد عن 150 ألف طنتستمر 28 يوما فقطعدم التوازن بين العرض والطلب الذي يزيد من أسعار السلع.
3التخزين والعقود الطويلة الأجل تخلق دوامة أسعار
أدى حظر التصدير في جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى اندلاع الذعر. احتفظ التجار بأكثر من 30٪ من الإمدادات، مما دفع الأسعار الفورية إلى 12٪. لتجنب الصدمات المستقبلية،توقيع عقود طويلة المدى مبكراً بثلاثة أشهر، مما جعل أسعار طويلة المدى أعلى بنسبة 8٪ من السوق الفورية.ارتفاع الأسعار → المزيد من التخزين → أسعار أعلى.
ثانيًا: زيادة الكربيد التنغستن: المناجم العالمية الضيقة + قطاعات ناشئة مزدهرة
1تخفيضات الحصص وإغلاقات تشل إمدادات التونغستين
يأتي أكثر من 60% من التولفستين في العالم من منطقة رئيسية واحدة. في عام 2025، تم تخفيض حصص التعدين في الجولة الأولى بنسبة 6.45٪، وتم إغلاق 30% من المناجم الصغيرة بسبب قواعد بيئية أكثر صرامة.سعر تركيز التونغستين الأسود (المادة الخام)بلغ 172 ألف ين/طنفي يونيو، ارتفعت أسعار مسحوق كربيد التنغستن إلى¥364/كجم.
2الطاقة الكهروضوئية والدفاع والطائرات بدون طيار تدفع الطلب المتفجرة
كربيد التنغستن لم يعد فقط للقطع الأدوات!الأسلاك الفوتوغرافية (مع انتشار > 14% على مستوى العالم)وتزدهر الصناعات، مع شركات رائدة مليارات خطوط إنتاج متر تعمل دون توقف.يمثل 40% من الطلب الجديدإفراغ الأسواق خلال الليل
3ضوابط التصدير تثير انتشار عالمي في التخزين
الدول الكبرى المصدرة للتنغستن قدمت قواعد للحصول على تصريح واحد لكل طلب.بدأت التخزين 6 أشهر في وقت مبكرفي الربع الأول من عام 2025 ، قفزت أسعار تصدير كربيد التنغستن بنسبة 45٪ ، وامتلكت الطلبات الخارجية 35٪ من المبيعات. أضاف الطلب الأجنبي المزيد من الوقود إلى النار.
هل ستستمر الأسعار في الارتفاع؟ كيف يجب على الشركات الاستجابة؟
1. قصيرة المدى: تقلبات عالية مع استمرار الفجوات
- مسحوق الكوبالت: سيستمر حظر التصدير في جمهورية الكونغو الديمقراطية حتى الربع الثالث من عام 2025، مما يخلق فجوة عالمية تبلغ 32000 طن.¥260 ¥280/كيلوغرام.
- مسحوق كاربيد التولفستين: مع وجود فجوة في المواد الخام تبلغ 15000 طن وذروة الطلب على الطاقة الشمسية¥380/كيلوغرام.
2· طويل الأجل: سباق بين النقل والابتكار
- الكوبالت: تقوم الشركات بتحويل الإنتاج إلى إندونيسيا (مع مشاركة اللاعبين الرئيسيين بالفعل في بناء المصانع). بحلول عام 2026، يمكن للقدرة الجديدة تخفيف ضغوط العرض.
- كربيد التونغستيناحترس منأدوات قطع كربيد السيليكونيجب على الشركات أن تتحول إلى منتجات عالية الجودة (على سبيل المثال، كربيد التولفستين من الدرجة النانوية، والذي يزيد من الأرباح بنسبة 50٪).
3إستراتيجيات البقاء: تأمين الإمدادات + تحديث التقنية
- قصيرة المدى: قم بحجز الإمدادات بعقود طويلة الأجل أو استخدم العقود الآجلة للتحوط من مخاطر الأسعار.
- طويلة المدى: الاستثمار في البحث والتطوير لمنتجات عالية النوعية (مثل الكوبالت عالية النوعية للشاشات الشبكية، والتلفستين للاندماج النووي). استخدام التكنولوجيا للتغلب على ضغوط التكلفة.
هذه الزيادة في الأسعار مدفوعةالسياسات الإقليمية والطلب العالمي وألعاب رأس المالوبالنسبة للشركات في جميع أنحاء العالم، يعني النجاح فهم لماذا توجد إمدادات ضيقة ومن يشتري أكثر ثم إما تأمين سلاسل التوريد أو تسريع الابتكار.فقط عندها يمكنهم الازدهار في عاصفة الموارد هذه.
(مصادر البيانات: Mysteel، تقارير الصناعة العالمية)